[🏭 산업분석 주요 리서치] 2026-07-21

기준일: 2026-07-21 | 자동 수집된 리서치 요약입니다. 투자 판단의 참고 자료로만 활용하세요.

🏭 산업분석 주요 포인트

화장품 및 생활용품 기업들의 2Q26 합산 매출은 전년 동기 대비 17.6% 증가하고, 영업이익은 51.3% 증가할 것으로 전망됩니다. 이는 역대급 실적을 기록할 것으로 예상되며, 수출 초강세가 지속되고 있습니다.

건설업종 주가는 최근 8.1% 하락했으며, 반도체 피크아웃 우려와 미-이란 종전 불확실성 등이 영향을 미쳤습니다. 이러한 상황 속에서도 백화점 판매 신장률은 견조한 증가세를 보이고 있습니다.

• 2Q26 프리뷰 및 7월 수출 점검 ·

  역대급 2Q26, 수출 초강세 지속 화장품/생활용품 커버리지 기업들의 2Q26 합산 매출은 전년동기대비 17.6% 증가, 영업이익 51.3% 증가했을 것으로 전망. 2Q26 실적 컨센서스가 상향 되는 기업은 에이피알, 한국콜마. 에이피알은 품목(기초화장품→퍼스널케어) 및 지역(미국→유럽) 다각화 통해 매출이 시장 기대 수준을 초과하는 것으로 추정. 한국콜마도 신규 인디뷰티 고객사 수주 증가로 한국법인 중심의 이익 레버리지 효과 부각되는 상황 화장품사들의 2Q26 실적 관전 포인트는 아마존 프라임 데이 성과 및 마케팅비 지출 증감에 ...

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• 신한 건설 Weekly (7월 4주차) ·

  7/13~7/16일 건설업종 주가는 8.1% 하락하며 KOSPI 대비 0.7%p 아웃퍼폼. 반도체 피크아웃 우려 및 미-이란 종전 불확실성 확대, 한국 기준금리 인상 등으로 업종 주가 부진 지속. 개별 이슈 없이 주가 상승률 높았던 금호건설, GS건설, 대우건설 등이 주간 각각 39%, 14%, 13% 하락. 전반적 부진 속 KCC글라스, 한샘, HDC현산 등이 플러스 수익률 기록. 장기간 소외되어 있어던 만큼 차익실현 매도 영향 적고, 정부의 지방활성화 정책 하에 지방 주택경기 회복 기대감 일부 반영 추정 정부, 7월말 부동산 세...

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• Weekly Retail-Cos. Letter ·

  1. 백화점 모멘텀 세가지, 자산효과/소득효과/외국인 인바운드 현황 분석 - 백화점 판매 신장률이 1분기에 이어 2분기에도 견조한 증가세를 지속하고 있다. 2분기 백화점 기존점 성장률(이하 관리기준)은 신세계/현대/롯데가 각각 YoY 26%, 16%, 15%를 기록하면서, 1분기 대비 평균 4%p 상승할 것으로 기대한다. - 백화점 업체들의 실적 개선은 세가지 동인에 의한다고 볼 수 있다. - 첫째, 가계 자산효과다. 가계 주식/부동산 자산규모가 모두 크게 상승했다. 특히, 가계 주식자산(비영리단체 포함) 규모는 지난 1분기 1,8...

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• “or”가 아닌 “and”로 높아진 커트라인 ·

  데이터 포인트 및 주간 리뷰: 메모리 업체들의 주가 산이 높았던 만큼 깊은 골 - TSMC는 양호한 실적 및 긍정적 가이던스를 공유했다. 아울러 연간 매출액과 Capex를 모두 상향했다. 매출액 증가폭을 기존 30%에서 40% 이상으로 올렸다. 전년동기대비 성장률은 1분기 41%, 2분기 36%를 시현했고, 3분기는 중간값 기준 37%를 제시했다. 4분기 성장률이 40%를 상회한다는 자신감이 묻어난 가이던스로 해석된다. AI 수요 우려 속에서 디테일한 숫자들의 상향은 유의미하다. ASML 역시도 연간 가이던스를 상향하며 AI발 견조...

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• 하나 Biweekly 제약/바이오(7월 중간) ·

  1) 2026년 7월 제약/바이오 산업 중간점검 - 펀더멘털이 완전히 무시되고 있다 제약/바이오 섹터만 보더라도 악재가 유난히 많았던 상반기였지만, 2분기 끝자락에 한미약품, 오스코텍이 글로벌 기술이전 성과를 보였음에도 두 기업의 주가는 모두 작년 3분기 수준까지 하락하였다. 알테오젠은 에피스의 히알루로니다제 개발 소식에 주가가 크게 하락하였는데, 그 히알루로니다제가 기사와는 달리 Enhanze 바이오시밀러임이 확인되었음에도 주가는 회복하지 못했다. 현재 알테오젠의 주가는 ‘24년 11월 MSD가 Halozyme에 특허무효심판(PG...

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• 미국 정제마진 역사적 최대치 ·

  Weekly Issue: 미국 정제마진 역사적 최대치 ▶ 총평 - WTI 82.5$(+16%), Dubai 76.9$ (+11%). 정제마진 43.1$(WoW +8.8$). 유럽 디젤 선물 WoW +13% - 석유화학 강세. BD +14%, MEG +12%, SM +11%, 에틸렌/벤젠 +10% 등이 눈에 띔 - Top Picks: S-Oil, SK이노베이션, OCI홀딩스, 한화솔루션, 금호석유화학, 효성티앤씨

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• 신한 플랫폼 Weekly; 돈이 되는 오지랖(7월 3.. ·

  엔터/미디어/레저 - JYP 신인 걸그룹 프리 데뷔, 외인 카지노 기금 부담률 인상 추진 - 주간 섹터 수익률은 엔터 -6.6%, 미디어 -3.7%, 레저 -9.3% vs. 코스피 -8.8%. 엔터는 JYP가 엔믹스 이후 4년만의 신인 걸그룹 아워벌스데이를 7/22 프리 데뷔시키며 신규 IP 사이클 가동. 르세라핌/아일릿/캣츠아이 콜라보 싱글 'ICONIC BY MISTAKE'이 빌보드 핫100 4주 연속 차트인. 빅뱅은 20주년 월드투어에 마닐라를 추가하며 19개 도시 33회 규모로 확대. 세븐틴은 멤버 13명 전원이 플레디스(하...

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• 2Q26 Pre: 대체로 컨센 상회. 3Q가 견조한 업.. ·

  2Q26 Pre: 긍정적 래깅효과로 대체로 컨센 상회 정유/석유화학 업체는 이란 전쟁의 여파로 판가가 상승하면서 4~5월까지 긍정적인 래깅 효과가 발생하며 급격한 실적 개선을 시현했으나, 6~7월부터는 유가 하락에 따라 높은 원가가 투입되면서 부진한 실적 흐름이 나타나는 중이다. 다만, S-Oil/SK이노베이션은 6월말 기준 보유한 재고에 높은 OSP가 반영되어 재고관련손실 규모가 생각보다 적게 나타나며, 윤활기유가 역대급 실적을 시현한 결과로 영업이익이 컨센서스를 각각 +13%/+21% 상회할 전망이다. 석유화학은 4~5월 긍정적...

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• Don’t be shocked by US EV ·

  데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 3분기 미국 EV 판매에 놀랄 필요 없다 - 앞으로 3개월은 미국 전기차 판매의 폭락을 보게 될 가능성이 높다. 2025년 9월 30일 전기차 보조금 폐지 앞두고 Pull-in 수요가 집중됐던 7~9월의 판매 호조로 인해, 2026년 7~9월은 YoY 감소폭 확대를 소화해야 한다. 작년 해당 시기와 최근 월 평균 판매량을 비교하면 향후 3개월간 YoY 감소폭은 -40% 이상까지 확대될 가능성이 높다. - 다만, 이는 연초부터 예견된 수순이다. 3분기 부진을 감안하더라도 연간 전체 판매량 감소폭 ...

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• 여전히 부진한 중국의 철강 관련 주요 경제 .. ·

  철강금속 주요 지표 동향 - 국내 철강가격(원/톤) 열연 유통가: 97만원(WoW, -1.0%), 열연 수입유통가: 92만원(WoW, -1.1%), 철근 유통가: 88.5만원(WoW, -0.6%), 후판 유통가: 100만원(WoW, 0.0%) - 해외 철강가격(달러/숏톤, 위안/톤) (1 Short Ton=907kg)* 미국 열연 유통가: 1,168달러(WoW, +2.4%), 중국 열연 유통가: 3,315위안(WoW, +0.5%), 중국 냉연 유통가: 3,780위안(WoW, +0.1%), 중국 철근 유통가: 3,180위안(WoW, ...

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