[🏭 산업분석 주요 리서치] 2026-07-28 전기차배터리

기준일: 2026-07-28 | 자동 수집된 리서치 요약입니다. 투자 판단의 참고 자료로만 활용하세요.

🏭 산업분석 주요 포인트

전기차 배터리 출하 증가로 인해 OEM 고객사들의 수익성이 악화되고 있으며, 이는 배터리 기업의 수익성에도 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 테슬라의 ESS 가격 경쟁이 심화되고 있다는 점도 주목할 만합니다.

메모리 반도체 수출이 전년 대비 270% 증가하며 국내 업체들의 디커플링이 심화되고 있습니다. 이는 향후 실적 전망치 상향 여부에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

• 테슬라의 ESS 가격 경쟁 심화 언급 ·

  데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 비중 확대 - 전기차 배터리 출하가 크게 증가하던 2022년 당시, OEM 고객사들의 전기차 부문 수익성 악화가 배터리 기업 수익성 악화의 전주곡이었던 것처럼, ESS 역시 고객사들의 수익성 지표 추적이 중요하다. - 테슬라의 2분기 ESS 부문 GPM은 20.4%로 전분기 대비 -19.1%p 하락했다. 좋지 않은 시그널이나, 1분기 1회성 이익이 대거 반영되었던 것을 감안해야 한다. 테슬라 CFO 역시 지난 주 실적 발표 컨퍼런스 콜에서, 2분기 ESS 부문 GPM 악화가 1분기의 워런티 수취...

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• 실적 전망치 상향 여부가 분수령 ·

  데이터 포인트 및 주간 리뷰: 양호한 수출 데이터 확인. 국내 업체들 디커플링 심화 - 7월 20일 영업일 평균 메모리 반도체 수출 금액은 전년동기대비 270% 증가한 12.2억 달러를 기록했다. 구체적으로 DRAM은 550% 증가한 6.7억 달러, NAND는 266% 증가한 0.7억 달러를 달성했다. MCP와 SSD는 각각 99%, 316% 증가한 3.6억 달러, 1.4억 달러를 기록했다. 20일 잠정치 기준으로 DRAM의 전년동월대비 증가폭이 6월보다 확대되었다. 메모리 가격의 견조한 상승세가 지속되고 있어 전월대비 증가폭이 다...

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• 국내 AI 데이터센터, 출발합니다 ·

  샌프란시스코 AI 서밋, 국내 데이터센터 구축 가시화 하나증권은 7월 16일 인뎁스 「데크크(Data center Creator Crew)」에서 2030년까지 추가로 필요한 국내 AI DC 유효 수요를 Base 시나리오 +3.0~4.2GW, Bull 시나리오는 +5.1~7.0GW로 제시했다. 이번 샌프란시스코 AI 서밋에서 글로벌 빅테크(엔비디아, 브로드컴, 앤트로픽, 오픈AI)와의 파트너십이 구체화되었으며 반도체뿐만 아니라 데이터센터도 핵심 공급 자원임이 확인되었다. SK는 엔비디아의 GPU를 공급받아 국내 최대 2GW 규모의 A...

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• Weekly Retail-Cos. Letter ·

  1) 높은 GDI 증가율, 2027년부터 소비 확대로 이어질 전망 - 원래 한국에서 소비는 후행지표다. 수출이 잘 되어야 투자와 고용이 늘고 소비가 증가하는 순환구조이기 때문이다. 그래서 수출보다 소비는 나중에 회복되고, 투자 측면에서는 전체 KOSPI가 Peak out할 때 상대적으로 아웃퍼폼하는 방어주 역할을 해왔다. 아래 그림은 소매판매와 수출 모멘텀의 시차를 잘 보여준다. 가끔 코스피가 너무 크게 움직일 때 동행성이 나타나곤 한다. 2021년과 올해가 그랬다. 가계에서 주식자산이 차지하는 비중은 8% 정도에 불과하지만, 이게...

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• 후티의 아람코 정제설비 공격 ·

  Weekly Issue: 후티의 아람코 정제설비 공격 ▶ 총평 - WTI 89.3$(+8%), Dubai 90.4$ (+11%). 정제마진 46.1$(WoW +3.0$). 유럽 디젤 선물 WoW +5% - 석유화학 강세. PO +14%, 톨루엔 +9%, 프로필렌/PA +7%, 아세톤 +6% 등이 눈에 띔 - Top Picks: S-Oil, SK이노베이션, 국도화학, OCI홀딩스, 한화솔루션, 금호석유화학, 효성티앤씨

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• 철강금속 Weekly(2026.07.27): 6월 브라질 철.. ·

  철강금속 주요 지표 동향 - 국내 철강가격(원/톤) 열연 유통가: 96만원(WoW, -1.0%), 열연 수입유통가: 92만원(WoW, 0.0%), 철근 유통가: 87.5만원(WoW, -1.1%), 후판 유통가: 100만원(WoW, 0.0%) - 해외 철강가격(달러/숏톤, 위안/톤) (1 Short Ton=907kg)* 미국 열연 유통가: 1,168달러(WoW, 0.0%), 중국 열연 유통가: 3,285위안(WoW, -0.9%), 중국 냉연 유통가: 3,770위안(WoW, -0.3%), 중국 철근 유통가: 3,169위안(WoW, -0...

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• 양호했던 실적. ELS 과징금 환입도 소급적용.. ·

  전주 주요 뉴스 기사 정리 - 신한금융과 JKL파트너스 간 롯데손보 매각 협상에 난기류 감지. 협상이 지체되면서 롯데손보의 새주인 찾기가 예상보다 길어질 수 있다는 전망. 신한금융는 안정적인 CET 1 비율을 유지하고 EPS와 ROE가 개선되는 경우 M&A를 추진할 것이라 강조 - 금융당국은 얼라인파트너스의 BNK·JB금융 합병 요구에 대해 현실성이 없다고 선을 그었으며, 합병 추진시 금융당국의 인허가가 필요하다고 강조. 두 금융사의 노동조합과 지역 경제계도 반대하고 있어 얼라인측의 제안은 실현 가능성이 낮다는 평가 - 반도체 호황...

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• 탄도탄 요격 미사일, 공급이 늘어도 수요가 .. ·

  ▶ 록히드마틴, 저가형 요격 미사일 PAC-3 ACE 발표 - 록히드마틴이 7/20 판버러 에어쇼에서 기존 PAC-3 MSE 대비 절반 미만 가격을 목표로 하는 저비용 요격체 PAC-3 ACE 발표 - 한 발 쏠 때마다 재보급에 긴 시간이 걸리는 고가 요격탄 의존을 줄이고, 서방 방공망이 상대해야 할 저가 위협(드론 등)에 과도한 요격 비용을 낮추겠다는 취지 - 미국·유럽 산업 파트너와의 공동 개발·생산을 표방하며 유럽 시장을 우선 타깃 - PAC-3 ACE 출시에 따른 천궁-Ⅱ·L-SAM 수요 잠식 우려가 존재하나 현재 시장의 핵...

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• 농심 판가 인상 + 곡물 사이클과 주요 원재료.. ·

  1. 주간 리뷰/전망 및 이슈 코멘트 1) 주간 리뷰 및 전망 - 전주 음식료 업종지수는 코스피 대비 4.6%p 아웃퍼폼 시현, 주중 초반 코스피는 극심한 변동성 이후 안정세를 찾아가는 모습이었음, 상대적으로 업종 대형주들은 안정적인 주가 흐름 시현함. 유의미한 상승도 없었지만 KT&G 및 삼양식품이 각각 1.5%, 7.7% 상승하면서 업종 지수는 상대적 아웃퍼폼을 지속함 - 지난주 판가 인상을 단행한 종합가공식품업체들의 주가는 바닥에서 반등하는 모습을 보여줌. 전주 CJ제일제당/오뚜기/대상 주가는 각각 5.0%/1.9%/3.1% ...

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• Re-NEWable Weekly [7월 4주차] ·

  7월 4주차 코멘트 - 지난주 코스피가 1.91% 하락한 가운데 신재생에너지 섹터는 전반적으로 강세를 기록. 중동 정세 악화에 따른 유가 급등과 데이터센터 전력 수요 기대가 작용했으며, 실적 발표와 개별 기업 이벤트가 더해진 것으로 판단. 다만 유가 모멘텀의 지속성은 낮아 향후 주가 흐름은 실적과 정책 이벤트에 따라 종목별로 차별화될 전망 - Meta가 가입 10년 만에 RE100에서 이탈. 형식은 자발적 탈퇴이나 신규 가스발전 투자로 기술요건 충족이 어려워졌다는 Climate Group의 설명을 감안하면, 공개 미달 판정을 앞둔 ...

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