[📊 종목분석 주요 리서치] 2026-08-11 씨에스윈드

기준일: 2026-08-11 | 자동 수집된 리서치 요약입니다. 투자 판단의 참고 자료로만 활용하세요.

📊 종목분석 주요 포인트

씨에스윈드는 2분기 매출액 6,864억원으로 전년 대비 5.6% 증가했으며, 영업이익은 860억원으로 45.0% 증가하여 OPM은 12.5%에 달했습니다. 이는 경쟁사 CAPA 축소와 리파워링 수요 확대에 기인합니다.

GS리테일은 2Q26 연결 실적에서 매출액 3조 1,751억원을 기록하며 전년 대비 6.7% 증가했고, 영업이익은 1,094억원으로 27.5% 증가했습니다. 모든 사업부에서 실적 개선이 이루어졌습니다.

• 2Q26 Review: 미국 타워, 물량도 마진도 개선 ·

  경쟁사 CAPA 축소와 리파워링 수요 확대 씨에스윈드는 2분기 매출액 6,864억원(+5.6% YoY, 이하 YoY), 영업이익 860억원(+45.0%, OPM 12.5%)을 기록하며 컨센서스(787억원)를 9.3% 상회. 실적 서프라이즈는 하부구조물 고객사 인센티브 약 170억원 영향으로 4Q부터 소멸 예정. 반면, 미국법인 생산 확대에 따른 타워 부문 이익 개선은 지속 가능성이 높다고 판단. 특히, 미국 타워 경쟁 사인 Broadwind의 타워 사업 철수와 Arcosa의 설비 전환으로 타워 CAPA가 10GW에서 7GW대로 축소...

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• 2Q26 Review: 본업 개선에 더해진 Value Up ·

  전 사업부 실적 개선 GS리테일 2Q26 연결 실적은 매출액 3조 1,751억원(YoY +6.7%), 영업이익 1,094억원(YoY +27.5%, OPM 3.4%)으로 영업이익 기준 시장 기대치 (Fnguide 기준 1,019억원) 상회 [편의점] 매출액 2조 3,844억원(YoY +7.1%), 영업이익 714억원(YoY +21.0%, OPM 3.0%) 기록. 기존점 성장률은 YoY +7.5%로 큰 폭 확대되었으며, 객수 및 객단가 등 전반적인 운영지표 개선. 점포 수는 1분기 대비 높은 순증세를 보인 것으로 추정됨. 감가상각비 절...

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• 2Q26 Review: 일회성을 걷어내면 보이는 긍정.. ·

  일회성 비용으로 시장 기대치 하회 롯데쇼핑 2Q26 연결 실적은 매출액 3조 4,850억원(YoY +4.0%), 영업이익 899억원(YoY +121.2%, OPM 2.6%)으로 영업이익 기준 시장 기대치(Fnguide 기준 1,133억원) 하회. 시장 기대치 하회의 주된 요인은 마트, 수퍼 및 컬처웍스 일회성 비용 반영에 기인 ① 백화점: 총매출액 2조 2,465억원(YoY +10.3%), 영업이익 1,197억원(YoY +84.1%, OPM 5.3%) 기록. 국내 백화점 기존점 성장률은 YoY +15%를 기록하였으며, 외국인 매출액...

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• 2Q26 Review: 완벽한 실적, 리레이팅을 시작.. ·

  2Q26 Review: 논란의 여지가 없다 2분기 매출액 1,642억원(+28.0% YoY), 영업이익 622억원(+34.3% YoY, OPM 37.9%)으로 컨센서스(Fnguide 매출액 1,620억원, 영업이익 603억원) 수익성 상회하며 분기 최대 실적 갱신. 이어진 전력망 부진에도 신재생/데이터센터/ESS向 확장으로 실적 성장 가속화. 가장 긍정적인 부문 신규수주로 2,435억원(+163.4% YoY) 기록. 블룸에너지向 1차 계약(503억원) 이후 추가 계약 반영된 것으로 추정. 데이터센터向 비중 30% 수준까지 확장. 기...

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• 2Q26 Review: 견조한 본업, 바닥을 다진 지누.. ·

  백화점과 면세점은 순항, 지누스는 주춤 현대백화점 2Q26 연결실적은 매출액 1조 681억원(YoY -1.1%), 영업이익 793억원(YoY -8.7%, OPM 3.2%)으로, 영업이익 기준 시장 기대치(Fnguide 기준 864억원) 하회 ① 백화점: 매출액 6,438억원(YoY +9.1%), 영업이익 1,101억원(YoY +58.9%, OPM 6.0%) 기록. 거래액 기준 YoY +16% 수준 성장. 워치&주얼리 +48% 등 명품 장르가 성장을 주도한 가운데 패션 장르 또한 7% 수준 성장률을 기록하며 전 부문 성장세 시현. 외...

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• 2Q26 Review; 가이던스 부담 없고, 밸류 매력.. ·

  2Q26 매출액 1,787억원, 영업이익 665억원 기록 2Q26 매출액 1,787억원 (YoY +27.1%), 영업이익 665억원 (YoY +19.0%, OPM 37.2 %)으로 컨센서스 부합 2분기 의료기기 매출액은 전년동기대비 13.8% 성장한 967억원 기록. 신규 진출 국가인 유럽향 매출 확대가 성장을 주도. (1Q26 20억, 2Q26 50억원) 파트너사와 협의된 MoQ 이상의 물량 판매 중. 일본, 튀르키예, 홍콩 등 전반적인 국가향 유통서 강화하며 유럽 외 지역에서도 고성장 입증 화장품 매출액은 전년동기대비 95.6%...

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• 2Q26 Review: 하반기에 집중 ·

  MD 서프라이즈, 하반기 기대감 확대 와이지엔터테인먼트 2Q26 연결 매출액은 1,278억원(YoY +27.2%), 영업이익 110억원(YoY +31.2%, OPM 8.6%)으로 영업이익 기준 시장 기대치 상회(FnGuide 기준 88억원) [앨범/DVD] 매출액 193억원(YoY +873.7%, QoQ -23.4%) 기록. 써클차트 기준 191만장 반영된 것으로 추정되며, 트레저 미니 4집(106만장), 베이비몬스터 미니 3집(81만장) 등이 주로 기여. 1분기 블랙핑크 미니 3집 기저효과로 전분기 대비 매출액은 감소 [콘서트] ...

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• 2Q26 Review; 하반기 숫자 확인 필요 ·

  2Q26 매출액 1,379억원, 영업이익 560억원 기록 2Q26 매출액 1,397억원 (YoY +25.1%), 영업이익 560억원 (YoY -1.1%, OPM 40.6%) 기록하며 컨센서스 상회 2분기 톡신 매출액은 전년동기대비 37.2% 성장한 840억원 기록. 아시아 및 Big4 마켓 매출 증가가 성장을 견인. 중국의 경우 톡신 매출 약 250억원 기록했을 것으로 추정. 인마켓 수요의 지속적인 성장 및 파트너사 사환제약 재고 확충 진행. 2분기 재고 확보에 따라 하반기의 경우 MoQ 수준의 선적이 예상. 국내 톡신 매출은 약 ...

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• 어려운 환경에서 만들어낸 서프라이즈 ·

  2Q26Re: 원재료 부담에도 국내외 외형 성장 및 효율화로 수익성 개선 롯데웰푸드의 2분기 실적은 연결 매출액 1조 1,557억원(+9% YoY), 영업이익 647억원(+89% YoY, OPM 5.6%)으로 시장 기대치(OP 479억원)를 상회했다. 1)국내는 매출액 8,598억원(+3% 이하 YoY), 영업이익 384억원(+50%, OPM 4.5%)을 기록했다. 주요 품목 성장률은 건과(+5%), 빙과(+6%), 유지(+6%), 수출(+3%)로 건빙과는 KBO/월드컵 등 스포츠 마케팅, 신제품 효과로 핵심브랜드 중심 성장이 나타...

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• 구조적 개선, 해외 고성장, 성공적 ·

  2Q26 Review: 구조적 개선, 해외 성장이 결합된 서프라이즈 2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1.16조원(YoY 9%), 647억원(YoY 89%)으로 시장기대치 +35% 상회하는 호실적 기록. 1) 저수익 SKU 및 채널 정비, 2) 구매 효율화, 3) 조직 및 인력 효율화 등 구조적 체질 개선과 해외 고성장이 더해지며 호실적 기록. 특히, 일회성 ERP 비용 150억원 감안시 약 800억원 수준으로, 이익 체력이 한 단계 레벨업. [국내] 매출액 YoY 3%, 영업이익 384억원(YoY 50%) 시현. 제과는 신제...

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