[🏭 산업분석 주요 리서치] 2026-08-11 방산,폴리실리콘

기준일: 2026-08-11 | 자동 수집된 리서치 요약입니다. 투자 판단의 참고 자료로만 활용하세요.

🏭 산업분석 주요 포인트

중동 내 분쟁 확산이 한국 방산 산업에 미치는 영향이 커지고 있습니다. 미국-이란 전쟁이 격화되면서, 한국 방산 기업들은 새로운 기회를 모색해야 할 시점에 있습니다.

폴리실리콘 가격 하락을 지지하는 정책 변화가 미국과 중국에서 나타나고 있으며, 이는 재생 에너지 산업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

• [매태호] 중동 내 분쟁 확산으로 한국 방산의.. ·

  ▶ 미국-이란 전쟁으로 중동 내부의 문제도 격화 - 미국-이란 전쟁은 미국의 추가 공격 보류, 이란의 조건부 중단 입장으로 공습은 멈춘 상태. 그러나 핵 협상과 호르무즈 해협 주권 문제가 미해결된 '불안정한 휴전'으로 재격화 리스크가 상존 - 갈등은 더 이상 미-이란 양자 문제가 아니며 걸프 전역으로 확산. 이란은 사우디·카타르에 '미국이 이란 인프라를 재공격하면 걸프 국가들의 석유·전력·수도·교통 인프라까지 타격 대상'이라는 압박 메시지 전달 - 이에 더해 사우디-후티 충돌 격화. 2022년 이후 4년 가까이 이어진 휴전이 7월 ...

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• Re-NEWable Weekly [8월 2주차] ·

  8월 2주차 코멘트 - 미국과 중국에서 동시에 폴리실리콘 가격 하방을 지지하는 정책 변화가 나타남. 미국은 Section 232를 통해 시장가를 상회하는 최저수입가격 을 도입했고, 중국도 주요 업체들이 원가 이하 판매 중단을 서약함. 미국은 비중국 공급망의 판가 하단을 높이고, 중국도 공급 규율 강화에 나서면서 폴리실리콘 가격의 정책적 하방이 강화된 것으로 판단(8월 7일 발간 자료 참고) - 미국 육상풍력은 법원의 인허가 심사 재개 명령으로 공급 제약 완화의 계기가 마련됨. 국방부 심사 중단으로 영향을 받은 155개 이상 프로젝트...

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• [0의 시선] 월가의 황제가 보는 바퀴벌레와 A.. ·

  ■ Executive Summary 1. AI 투자·메모리 수요·빅테크 CAPEX 는 여전히 견조하지만 반도체 주가는 펀더멘털을 충분히 반영하지 못하며 아시아 기술주 시장의 변동성이 금융위기 이후 가장 높은 수준까지 확대 2. 제이미 다이먼은 AI 데이터센터 성장성에는 긍정적이나, 마진 부채·헤지펀드·프라임브로커리지 등 금융 레버리지에는 강한 경고 3. 7 월 TMT 헤지펀드의 대규모 손실과 강제 디레버리징이 반도체 수급 악화의 핵심 배경으로 부각 4. 본격적인 반도체 주가 회복은 실적 개선보다 헤지펀드 리스크 예산 회복, 레버리지...

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• Weekly Retail-Cos. Letter - 기대가 확신으.. ·

  1) 화장품 업종 주가 상승 폭이 클 수 있는 이유 - 실적과 밸류에이션이 같이 올라가는 시기로 진입하기 때문이다. 첫째, 2분기 실적 발표 이후 실적 리비전이다. 이미 에이피알의 경우 2026년 연간 가이던스 매출을 2.1조원에서 3조원으로 올렸다. 리비전 이후 밸류에이션은 12MF PER 17배로 낮아졌다. 연초까지도 12MF PER 30배를 넘나들었던 때와 비교하면 굉장히 부담이 낮아진 것이다. 이번주부터 코스메카코리아, 코스맥스, 한국콜마 등 주요 ODM 업체들 실적발표가 있다. 2분기 실적도 기대되지만, 2분기 실적발표 컨...

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• 분명한 단기 과락. 이성적 판단이 필요 ·

  데이터 포인트 및 주간 리뷰: 국내 메모리 디커플링 심화 - 국내 메모리 업체들의 동종대비 국내 메모리 역차별이 심각하다. 지난 주 Micron 주가는 6.6%, Nanya는 26.8% 상승한 반면에 국내 메모리 업체들의 주가는 10% 이상 하락했다. 주가의 방향이 다르기도 했고, 무엇보다 낙폭도 크게 나타나며 이해할 수 없는 수준의 주가 움직임을 보였다. 연초 이후 주가 상승폭은 삼성전자 93%, SK하이닉스 118%, Micron 208%, Nanya 137%다. 그 동안 국내 업체들의 주가 상승률이 상대적으로 양호했기 때문에 ...

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• Bloom과 Fluence의 명암 ·

  데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : ESS 수혜 뚜렷한 기업 집중 - 업황의 개선 시그널은 매출 흐름에서 가장 뚜렷하게 나타난다. 매출 증감 추이를 보면 셀 메이커와 소재 기업간 차이가 크다. QoQ 매출 증감률의 2분기 결과와 3분기 예상치를 살펴보면, LGES +15%/+19%(ESS 부문 매출 +40%), 삼성SDI +5%/+6%(ESS 부문 매출 +30%)로 증가세 뚜렷하다. 반면, 아직 ESS 수혜가 크지 않은 삼원계 양극재 기업들의 2분기/3분기 매출 QoQ 증감률은 에코프로비엠 -5%/-6%, 포스코퓨처엠 -10%/+...

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• 전기동 가격 사상 최고치 경신, 추가 상승 가.. ·

  철강금속 주요 지표 동향 - 국내 철강가격(원/톤) 열연 유통가: 96만원(WoW, 0.0%), 열연 수입유통가: 93만원(WoW, 0.0%), 철근 유통가: 87.5만원(WoW, 0.0%), 후판 유통가: 101만원(WoW, 0.0%) - 해외 철강가격(달러/숏톤, 위안/톤) (1 Short Ton=907kg)* 미국 열연 유통가: 1,165달러(WoW, -0.2%), 중국 열연 유통가: 3,242위안(WoW, -0.5%), 중국 냉연 유통가: 3,750위안(WoW, -0.1%), 중국 철근 유통가: 3,142위안(WoW, -0....

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• Section 232, 반도체까지 엮인 Upstream 구축.. ·

  Weekly Issue: Section 232, 반도체까지 엮인 Upstream 구축이 핵심 ▶ 총평 - WTI 78.2$(-8%), Dubai 80.8$ (-1%). 정제마진 40.8$(WoW -8.3$). 유럽 디젤 선물 WoW -9% - 석유화학 혼조. PO +6%, 페놀/아세톤 +5%, 에폭시 +4%, Vs. DOP -4%, PVC -3% 등이 눈에 띔 - Top Picks: OCI홀딩스, S-Oil, 한화솔루션, SK이노베이션, 코오롱인더, 국도화학, 효성티앤씨

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• 일부 우려 요인에도 순환매 장세에서 소외될 .. ·

  전주 주요 뉴스 기사 정리 - 7월 한달간 5대 시중은행에서 늘어난 35.5조원의 정기예금 잔액 가운데 약 90%가 기업에서 이동. 기업은 이자가 거의 붙지 않는 파킹성 자금인 수시입출금식 예금에서 17조원 넘게 돈을 인출했는데 이 중 상당수가 정기예금으로 이동한 것으로 풀이 - 공정위가 4대 시중은행 LTV 담합 제재에 이어 국고채 경쟁입찰 과정에서 입찰 담합과 정보교환 담합을 한 혐의를 받는 증권사 10곳과 은행 5곳에 대한 제재 절차에 착수. 입찰 규모가 76조원에 달해 최대 15조원대의 과징금이 부과될 수 있다는 전망 - 금...

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• OSP의 구조적 약세는 정유업 가치 재평가 요.. ·

  9월 OSP 역대급 할인 Saudi Aramco의 9월 OSP(Arab Light 기준)가 -2$로 결정됐다. 2020년 6월 이후 약 6년 래 최저다. 이란 전쟁 재개로 유가가 급반등했음에도 오히려 OSP는 8월 -1.5$/bbl에서 추가 인하되는 이례적인 상황이 발생한 것이다. 사우디가 OSP를 (-) 설정하는 경우는 1) 수요 측면에서 역대급 위기가 발생할 때다. 2020년 5월 코로나 -7.3$, 2008년 12월 금융위기 -1.25$이 대표적이며 지속 기간은 3~4개월이었다. 2) 강력한 경쟁자의 등장으로 M/S를 빼앗길 ...

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