[📊 종목분석 주요 리서치] 2026-08-14 SK오션플랜트

기준일: 2026-08-14 | 자동 수집된 리서치 요약입니다. 투자 판단의 참고 자료로만 활용하세요.

📊 종목분석 주요 포인트

SK오션플랜트는 2026년 2분기 매출액 1,705억원을 기록하며 전년 대비 29.1% 감소했으나, 영업이익은 193억원으로 24.4% 증가하여 OPM은 11.3%에 달했습니다. 해상풍력 사업이 마진을 지키는 데 기여한 것으로 분석됩니다.

한화생명은 2분기 당기순이익이 2,624억원으로 전년 동기 대비 5.9% 증가하며, QoQ로는 354.6% 상승했습니다. 본업 경쟁력을 강화하며 사업 포트폴리오를 조정한 결과로 보입니다.

• 2Q26 Review: 골짜기 앞에서 확인한 수주 체.. ·

  해상풍력이 지킨 마진 SK오션플랜트는 2분기 매출액 1,705억원(-29.1% YoY, 이하 YoY), 영업이익 193억원(+24.4%, OPM 11.3%)을 기록. 매출은 컨센서스(1,754억원)를 소폭 하회했으나, 영업이익은 컨센서스(159억원)를 21.7% 상회. 매출 감소는 Batch-III 인도에 따른 특수선 매출 감소(-61.8%)에 기인하며 예정된 수준. OPM은 11.3%(+4.9%p)로 분기 최고치 재차 경신. 해상풍력 매출 비중이 62%(vs. 2Q25 44%)로 확대되며 전사 마진을 견인했고, 계약환율 대비 원화...

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• 2Q26 Review; 잠시 숨고르기 ·

  2Q26 Review; 잠시 숨고르기 2Q26 매출액 1,015억원 (YoY +26.7%), 영업이익 439억원 (YoY +2.2%, OPM 41.6%)으로 영업이익 컨센서스 하회 2Q26 국내 장비 매출액은 77억원 기록하며 전년동기대비 34.8% 감소. 리팟의 높은 기저를 쿼드세이 장비 판매 속도가 메우지 못한 점이 주요 요인. 국내향 소모품 매출액 역시 128억원을 기록하며 전년동기대비 7.6% 감소. 전반적으로 내수 시장에서의 성장 둔화 진행 중. 국내 미용의료기기 시장의 포트폴리오 다변화가 주요 요인으로 판단. 신제품의 속...

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• 2Q26 Review: 하반기 실적 모멘텀 유효 ·

  2Q26 시장 기대치 하회, 하반기 모멘텀은 유효 JYP Ent. 2Q26 연결 매출액은 1,831억원(YoY -15.1%), 영업이익 310억원(YoY -41.4%, OPM 16.9%)으로 영업이익 기준 시장 기대치(FnGuide 기준 381억원) 하회 [음반/음원] 매출액 567억원(YoY +47.1%) 기록. 음반 매출은 370억원(YoY +36.7%)으로 킥플립(47만장), 넥스지(44만장), 엔믹스(38만장), ITZY(36만장), XH(17만장) 등 신보 5개 반영. 이와 더불어 스트레이키즈 구보가 약 42만장 판매되며 ...

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• 2Q26 Re - 계리가정 반영에도 견조한 CSM ·

  2026년 2분기 실적은 컨센서스 15% 상회 2분기 별도 당기순이익은 1,164억원으로 컨센서스(1,017억원)를 14.5% 상회했다. 자동차보험 적자에도 불구하고 장기보험손익과 투자손익이 예상보다 양호했던 데 기인한다. [보험손익] 보험손익은 1,018억원(YoY +8.0%, QoQ +27.6%) 기록했다. 장기보험손익은 1,138억원으로 YoY/QoQ 모두 성장세를 이어갔다. 손실부담계약비용은 계리가정 가이드라인 반영(SI 보험)으로 89억원 악화되었으나, 보험금 예실차와 사업비 예실차가 각각 YoY 142억원, 93억원 개선...

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• 2Q26Review: 본업 경쟁력 강화 속, 사업 포트.. ·

  2026년 2분기 당기순이익 2,624억원, YoY5.9%↑, QoQ 354.6%↑ 한화생명의 2026년 2분기 당기순이익(별도기준)은 2,624억원으로 전년동기 및 전분기대비 각각 5.9%, 354.6% 증가함. 이익이 증가한 이유는 보험손익과 투자손익의 동반 개선되었기 때문임. 연결기준 당기순이익은 4,476억원으로 전년동기 및 전분기대비 각각 257.8%, 38.0% 증가세를 기록했는데, 한화손해보험 및 한화투자증권, 그리고 해외법인 등 주요 종속법인의 고른 이익 성장이 있었기 때문. 2026년 2분기 한화생명의 보험손익은 2...

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• 2Q26 Re - 가려진 성장에 주목할 때 ·

  2026년 2분기 실적은 컨센서스 66% 상회 2분기 별도 당기순이익은 2,624억원으로 컨센서스(1,585억원)를 65.6% 상회했으며, 연결 지배주주순이익은 7,719억원으로 사상 최대 실적을 경신했다. 보험손익과 투자손익이 모두 예상보다 양호했으며, 해외 자회사의 이익 기여도가 확대된 데 기인한다. [보험손익] 보험손익은 2,229억원(YoY +210.5%, QoQ +257.2%) 기록했다. 예실차 손익은 YoY 179억원 악화되었으나, 계리가정 변경에 따른 변액보험 관련 손실부담계약비용 환입이 약 900억원(YoY +1,80...

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• 2Q26 Review: 2026년에도 여성 특화 보험은 .. ·

  2026년 2분기 당기순이익 1,164억원, YoY17.7%↑, QoQ 45.6%↑ 한화손해보험의 2026년 2분기 당기순이익(별도기준)은 1,164억원으로 전년동기 및 전분기 대비 각각 17.7%, 45.6% 증가함. 이익이 증가한 이유는 장기보험의 경우 보험금예실차 개선, CSM 상각익이 증가하면서 보험손익이 개선되었고, 전분기에 비해서는 보험손익 외에 투자손익도 견조한 증가세를 보였기 때문. 2026년 2분기 한화손해보험의 보험손익은 1,018억원으로 전년동기 및 전분기대비 각각 27.6%, 8.0% 증가했는데, 위에서 말한대...

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• 특이사항 없이 부진했던 실적 ·

  목표주가 45,000원, 투자의견 매수 유지 한국전력 목표주가 45,000원, 투자의견 매수를 유지한다. 2분기 영업실적은 시장 기대치를 하회했다. 지난 분기에 이어 RPS 관련 비용이 늘어나며 구입전력비가 증가한 영향으로 추정된다. 연간 RPS 비용은 RPS 의무비율 상승폭 이상 크게 증가하기 어렵다는 점에서 하반기는 안정된 추세가 예상된다. 최근 원/달러 환율이 빠른 안정세를 보이고 있지만 SMP가 3분기 들어 가파르게 상승하고 있어 단기 비용 부담 해소는 쉽지 않은 상황이다. 2026년 기준 PER 5.6배 PBR 0.4배다.

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• 2Q26 Review: 2026년 수익구조 고도화의 시작 ·

  2026년 2분기 당기순이익 1.9조원, QoQ 90.2%↑, YoY 369.4%↑ 미래에셋증권의 2026년 2분기 당기순이익(연결기준)은 1조9,052억원으로 전분기 및 전년 동기대비 각각 90.2%, 369.4% 증가함. 이익이 증가한 이유는 1)주식시장 호황에 따른 위탁매매 및 금융상품판매 수수료수익, 그리고 운용손익 및 IB관련 전 사업부문의 이익이 증가했고, 2)투자유가증권(스페이스X 등)관련 평가 이익 증가에 기인함. SpaceX 평가이익을 제외한 2분기 연결 세전이익도 9,044억원으로 견조한 수준 시현함. 2026년 ...

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• 선케어 글로벌 1위를 향해! ·

  2Q26 Review: 선케어 글로벌 1위를 향해! 2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 8,613억원(YoY 18%),1,103억원(YoY 50%)으로 사상 최대 실적 기록하며 시장기대치 +16% 상회. 특히, 연결 영업이익 처음으로 1,000억원대를 돌파하며 이익 체력이 한층 레벨업됨. 1)한국 매출액 4.3 천억원(YoY 31%), 영업이익 708 억원(YoY 44%), OPM 16.4%(YoY +1.5%p)로 외형 성장과 수익성 개선 동시에 나타남. 특히, 사상 최초로 16%대 수익성 기록하며 호실적 시현. 기존 예상 대비...

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