[💼 투자정보 리포트] 2026-08-20 장기 금리, 저평가 우량주

기준일: 2026-08-20 | 자동 수집된 리서치 요약입니다. 투자 판단의 참고 자료로만 활용하세요.

💼 투자정보 리포트

장기 금리 상승세가 지속되고 있으며, 인플레이션 우려가 완화되었음에도 불구하고 시장의 변동성이 커지고 있습니다. 특히, 장기물 중심의 수급 우려가 부각되고 있습니다.

저평가 우량주에 대한 관심이 높아지고 있으며, 삼성전자와 SK 하이닉스 등은 최근 5년 내 하위 5% 수준의 밸류에이션을 기록하고 있습니다.

월간 자산배분 : 장기 금리 상승과 실적 영향권 ·
01. 인플레 우려 완화에도 장기물 금리 상승세 지속 ▶ 7월 헤드라인 CPI는 전년 대비 3.4%, 근원은 전월 대비 0.2% 상승을 기록하며 시장 예상치에 부합. 또한, PPI는 전년 대비 4.7%로 전월(5.5%) 대비 둔화되었고, MoM 기준 0.0% 보합을 기록하며 전반적으로 인플레이션 우려 완화 ▶ 8월에 들어 미·이란 갈등 재점화에 따른 국제유가 상승이 향후 물가 지표에 미칠 시차를 둘러싼 경계감 상존에도 인플레이션 안정에 무게가 실리며 미국의 장기 기대인플레이션은 7월 이후 2.2% 수준에서 안정적으로 유지 ▶ 그럼에...
리포트 보기 →
주간 금리·환율 전망 ·
기타투자 아이디어 - 미국 금리, 물가 지표 안정에도 불구하고 장기물 중심으로 변동성 확대 - 한국도 장기물 수급 우려 부각되며 커브 스티프닝 이슈 부각 - 달러-원 한 달 만에 150 원 넘게 급락해 추가 급락은 부담스러운 지점. 8 월 중 1,300 원대 진입도 가능하나 중동 문제나 연준 긴축 우려가 완전히 해결되는 것이 아니면 연내 1,300 원대 안착은 어려울 것으로 예상
리포트 보기 →
견조한 메모리 업황에도 대미투자·중동 변수에 제동 ·
[Key Point] 견조한 메모리 반도체 업황 속 대미투자 변수 부각 - 앤스로픽은 2분기 매출로 전년 대비 +14.6배 증가한 115억달러를 기록. 가파른 매출 성장은 AI 투자가 실제 수익 창출로 이어지고 있다는 신뢰를 강화했고, AI 인프라 투자 지속성에 대한 기대를 확대 - 여기에 하워드 러트닉 미 상무부 장관이 애플의 중국산 메모리 반도체 구매에 반대한다는 입장을 밝힘. 중국산 메모리의 공급 확대 우려가 완화되면서 메모리 업황에 대한 투자심리도 추가 개선 - 전일 미국 증시에서 마이크론(+4.1%), 샌디스크(+8.9%)...
리포트 보기 →
이번 주 포커 s ·
저평가 우량주 밸류에이션(P/B, P/E)이 최근 5 년 내 하위 5% 수준에 있는 기업: 삼성전자, SK 하이닉스, HD 현대중공업, 등
리포트 보기 →
ESG Navigator(26-08); 중복상장 규율과 일반주주 보.. ·
더블카운팅은 코리아 디스카운트의 요인 중 하나 국내 증시는 주요국 대비 중복상장에 따른 더블카운팅 비중이 높은 시장이다. 국내 상장사의 더블카운팅 이익 비중은 2025년 기준 15.5%로 일본 11.1%, 영국 5.0%, 미국 1.1%를 크게 상회한다. 모회사와 자회사가 동시에 상장된 구조에서는 동일한 기업가치와 이익이 시장에서 반복 평가되며, 이는 모회사 할인과 일반 주주가치 훼손으로 이어질 수 있다.
리포트 보기 →
200일선 방어전 이후 ·
200일선 지켜낸 KOSPI, 방어의 유효 기간은 10~20거래일 KOSPI는 6~7월 급격한 조정 국면에서 27거래일 만에 38.6% 급락했다. 팬데믹 당시와 견줄 만큼 빠른 하락이었다. 방향을 바꾼 변수는 AI Capex에 대한 의구심이었지만 낙폭과 속도를 키운 것은 국내 증시 내부의 자생적인 수급 꼬임이었다. 레버리지 청산과 변동성 급등은 정점을 지난 모습이다. 그럼에도 고민은 남는다. KOSPI가 반등 이후에도 아직 7,000p대에 안착하지 못했기 때문이다. 고무적이었던 것은 200일선을 일시 하회한 뒤 곧바로 회복했다는 점...
리포트 보기 →
[IBKS Daily] Start with IBKS(2026.08.19) 미-이란 M.. ·
증시 Comment (전일 아시아 증시) ▶ 한국증시 - 지정학 리스크 확대에 하락. 장 초반 7000P 돌파하며 메모리 반도체 중심 투자 심리 강화된 모습 보였으나, 중동정세 불확실성 확대로 국제유가와 주요국 금리 상승하는 등 거시경제 환경 악화되면서 하락 전환. 금리 상승 수혜 받는 보험 업종은 강세 나타낸 반면, IT서비스/증권 업종 중심 기관 대규모 매도에 지수는 전 거래일 대비 1.55% 하락한 6,869.83P로 마감 - KOSDAQ은 외국인과 기관 매도세에 시총 상위 종목 대부분 약세를 보이며 전 거래일 대비 3.52%...
리포트 보기 →
08/19, 미 증시, 장기금리 급등 속 반도체주 차익실현.. ·
증시 코멘트 및 대응 전략 18일(화) 미국 증시는 미-이란 휴전 협상 기대감 후퇴, 미 30년물 국채금리, 일본 10년물 국채금리 등 시장금리 급등 부담이 최근 단기 랠리를 연출한 마이크론(-6.9%), 샌디스크(-9.0%) 등 반도체주를 중심으로 차익실현 압력을 가하면서 하락 마감(다우 -0.2%, S&P500 -0.7%, 나스닥 -1.3%, 필라델피아 반도체 지수 -5.0%). 7월말 이후 지난주까지 주요국 증시는 예상보다 선방했던 2분기 실적 시즌을 치르면서 신고가(미국), 회복(한국) 모멘텀을 만들었으나, 이번 주 들어서는...
리포트 보기 →
08/19 달러, 혼재된 재료 속 보합 ·
FX: 유로화, 국채금리 변동성 확대에 약보합 달러화는 미국 주택 관련 지표 부진과 중동발 지정학적 불활실성, 그리고 금리 변동성 확대에 따른 금융시장 내 불안심리 확대 등의 혼재된 재료에 보합권 마감 미국 7월 주택착공건수는 전월대비 -12.4%를 기록하며 시장 예상치와 전월 수치를 모두 하회. 최근 미국 경제지표의 부진은 연준의 금리 인상 전망을 약화시키는 요인으로 작용. 하지만, 미국과 이란 간 중동 불안에 따른 인플레이션 불확실성이 지속되는 가운데 유럽 국가들의 국채금리 상승에 따른 금융시장 내 불안 심리 등이 달러 강세 요...
리포트 보기 →
7월: 양극화 심화, 재정정책 가속화 기대 ·
" 7월 중국 경기지표는 서비스 소비와 부동산 판매 면적 증가율이 반등한 것을 제외하면 모두 하락세를 지속하며 시장 컨센서스를 하회. 산업별 양극화는 더욱 더 심화되는 모습. " 7월 산업생산은 전년동기대비 4.5% 증가, 기상 악화로 인해 6월의 5.3% 대비 둔화. 그럼에도 불구하고 하이테크 제조업 산업생산은 16.9%yoy의 증가세를 유지. " 7월 소비는 0.6%yoy 증가하며 전월의 1%yoy 대비 둔화. 7월 통신장비 소비가 20.4%yoy 증가하였으나 전체 재화소비 증가율은 0.5%yoy로 전월의 1%yoy 대비 둔화....
리포트 보기 →