[📊 종목분석 주요 리서치] 2026-08-28 SK바이오팜

기준일: 2026-08-28 | 자동 수집된 리서치 요약입니다. 투자 판단의 참고 자료로만 활용하세요.

📊 종목분석 주요 포인트

2026 CID는 권역별 현지화와 사업 효율화를 통해 성장의 50%를 신규 세그먼트에서 창출할 계획입니다. SK바이오팜은 뇌전증 신약 후보물질 Opakalim을 Biohaven으로부터 도입하며, 이를 통해 뇌전증 프랜차이즈를 구축할 예정입니다.

SCL사이언스는 안정적인 수익 기반을 바탕으로 다각화된 사업 포트폴리오를 갖추고 있으며, 바이오 분야에서의 성장 가능성을 높이고 있습니다. 최근 투자의견이 매수로 상향 조정되었으며, 목표주가는 16만원으로 설정되었습니다.

• 2026 CID - 권역별 현지화와 사업 효율화에 .. ·

  (중장기 전략) 전 권역 성장, 신규 세그먼트에서 성장의 50% 창출 금번 '2026 CID'를 통해 강조한 키워드는 '권역별 현지화'와 '사업 효율화'라고 판단. 지난해 제시했던 바와 같이 권역별 현지 포트폴리오 구축을 통한 2030년 555만대 판매 목표를 재확인했으며, 이를 위해 각 권역별 현지 생산 능력을 127만대(지난해 대비 인도 7만대 증량) 추가 확보하는 계획 제시. 특정 시장 의존도를 낮추고 전 권역에서의 성장을 추진하며, 이를 위해 권역별 친환경차(xEV) 파워트레인 믹스 및 시장 특화된 모델을 확대하는 계획을 강...

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• 드디어 등장한 2nd 파이프라인, 오파칼림 ·

  뇌전증 프랜차이즈 구축의 포석 8월 26일, SK바이오팜은 Biohaven으로부터 뇌전증 신약 후보물질 Opakalim(BHV-7000)을 Upfront $400mn(한화 약 5,532억원) 및 마일스톤 $395mn(한화 약 5,463억원), 로열티 별도로 도입하였다. 로열티는 미국 기준 Biohaven에게 10% 중반에서 20% 초반 수준으로 지급될 것으로 발표되었으며, 별도로 Opakalim 원개발사 Knopp Biosciences에게도 flat mid-single digit 지급이 필요하다. 당사는 최종 로열티를 20%에서 2...

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• 탐방노트: 안정성 챙기고, 이제 성장하러 갑.. ·

  의료 인프라를 기반으로 다각화된 사업 포트폴리오 SCL사이언스는 서울의과학연구소(SCL) 계열사의 유일한 상장사로 2019년 코스닥에 상장했으며, 안정적인 수익 기반이 되는 바이오물류, 의료 디지털전환(DX) 및 임상시험검체분석 부문과 지혈제, 유전자 검사 및 환자 맞춤형 암백신 플랫폼 등 중장기 연구개발 파이프라인을 구축하고 있음. 2025년 9월 펜타메딕스(현 네오젠로직)를 인수하며 AI 플랫폼 기반의 개인맞춤형 면역항암백신 개발 사업을 추진 중.

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• 두가지 숙제를 풀었고, 진짜 시험은 연말 RIS.. ·

  투자의견 매수, 목표주가 16만원으로 상향(기존 15만원) 당사는 바이오헤이븐에서 Kv7 활성제 오파칼림(뇌전증)을 도입한 거래를 긍정적으로 평가한다. 미국에서 엑스코프리 단일 제품을 직접 판매하는 회사에서 복수 제품 직판 체제로 전환할 기반을 마련했다. 버텍스, 재즈, UCB 등 수많은 바이오파마들이 성장했던 길을 가고 있다. 이러한 비즈니스 모델은 국내 유일하고, 최초다. 그간 밸류에이션 할인요인이던 1) 엑스코프리 후속 제품 부재, 2) 제논의 아제투칼너 등장 리스크를 완화하는 이벤트다. 기존 타겟 멀티플의 할인 요인을 제거해...

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• 넥스트 엑스코프리 확보와 경쟁자 견제를 한.. ·

  Opakalim 도입으로 차기 엑스코프리 준비, 탑라인 결과는 올해 하반기 확인 8/26일 Biohaven으로부터 뇌전증 신약 후보 물질인 Opakalim(BHV-7000)을 도입하는 계약을 체결하였다. Opakalim은 칼륨 채널(Kv7)을 선택적으로 활성화하는 물질로, 2개의 pivotal 임상2/3(RISE-2: NCT06132893, RISE-3: NCT06309966)을 진행 중이다. RISE-3는 현재 환자 등록을 마쳤고, Biohaven이 올해 8월에 업데이트한 회사 현황에 의하면 올해 하반기 75mg(고용량) 투약군에...

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• SKIET 흡수합병에 따른 기존 주주 보호정책 .. ·

  8/25일 SKIET 흡수합병 공시 8/25일 SK이노베이션은 이사회 결의로 소규모 합병을 통한 SKIET 흡수합병을 공시했다. 주당 합병가액은 SK이노베이션 125,862원이며, SKIET는 14,783원이다. 이에 따라, SKIET 보통주 1주 당 SK이노베이션 보통주 0.117454주를 신주 발행(448만 1,300주)해 SK이노베이션의 주식 희석 비율은 약 2.6%로 계산된다. SK이노베이션이 보유한 53.35%에 대해서는 신주를 배정하지 않고, 외부주주 지분 46.65%만 신주로 교환하게 된다. 즉, 합병가액 기준 약 5,...

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• 3분기 증익 가능성 높다. CET 1 비율도 14% .. ·

  우려에서 빗겨나 있는 저평가 은행지주사. 3분기 실적 시즌을 겨냥한 관심종목 제시 우리금융에 대한 투자의견 매수와 목표주가 43,000원을 유지. 3분기 추정 순익은 1조 300억원으로 QoQ 2.5% 증가해 컨센서스를 상회할 것으로 예상. 대형은행지주사들 전반적으로 2분기 중의 자본시장 호조로 인해 크게 확대되었던 증권 브로커리지수수료 및 은행 신탁수수료 등이 최근 증시 부진과 거래대금 감소 등으로 인해 다시 상당폭 축소될 것으로 예상되면서 3분기 실적이 QoQ 기준으로 감익될 수 있다는 우려가 큰 상황인데 동사의 경우는 이러한 ...

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• 2026년 CEO Investor Day 핵심내용 ·

  2030년 수익성 가이던스를 상향 현대차 2026년 CEO Investor Day의 핵심내용을 살펴본다. 먼저 재무 및 판매목표를 보면, 1) 2026년 영업이익률 가이던스는 연초 발표했던 6.3%~7.3%를 유지했지만, 2) 2030년 목표로 판매대수 555만대(MS 6.0% 목표)는 유지했고, 영업이익률 목표는 9% 이상으로 상향되었다(vs. 2025년 CID 에서는 8~9% vs. 2024년 CID에서는 10%였음). 3) 2030년 지역별 목표는 중남미/중국 비중이 1%p씩 상향되었고, 아태/아중동 비중은 1%p씩 하향되었다...

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• 26년 CID, 25년 대비 주요 변화 내용 ·

  공격적인 실적/판매 가이던스, 로봇/SDV 내용 재확인 8/26 현대차는 26년 CEO Investor Day를 개최했다. 26년 영업이익률 가이던스를 유지했고, 30년 가이던스를 기존 8~9%에서 9%+로 소폭 상향했다. 시장의 관심이 쏠린 로봇/SDV 등 신사업은 기존에 소통했던 내용과 큰 차이는 없었다. 미국 생산공장 RA 부지는 연내 발표할 예정이다. 27년말 SDV 양산 준비를 완료하고 28년초 출시할 예정이며, 2033년 누적 학습데이터 기준 경쟁사를 상회하겠다는 목표를 제시했다. 주주환원은 기존 목표를 유지했고, 8천억...

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• 오파칼림 인수로 미래 성장 동력 확보 ·

  단일 에셋 의존도 해소를 위한 Opakalim 도입 동사는 8 월 26 일 Biohaven 의 뇌전증 신약 후보물질인 Opakalim 및 칼륨채널 디스커버리 플랫폼에 대한 독점적 라이선스 계약을 공시했다. 계약규모는 최대 7 억 9,500만달러(약 1 조 996 억원), 반환의무가 없는 선급금은 4 억달러(약 5,532 억원, 계약 완료시 3.5 억달러, 1 년후 0.5 억 달러 지급)로 상업화에 따른 로열티는 순매출액 구간에 따라 별도로 지급하는 구조다. 이번 라이선스 계약을 통해서 확보한 Opakalim은 현재 임상 2/3상 단...

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