[📊 종목분석 주요 리서치] 2026-10-13 삼양컴텍

기준일: 2026-10-13 | 자동 수집된 리서치 요약입니다. 투자 판단의 참고 자료로만 활용하세요.

📊 종목분석 주요 포인트

[삼양컴텍] 구미공장 탐방 결과, 3공장 가동으로 K2 전차 기준 생산능력이 연 120대에서 150대로 30% 증가할 것으로 전망됩니다. 이는 향후 성장 가능성을 높이는 요소로 작용할 수 있습니다.

[현대모비스]는 3Q26 매출액과 영업이익이 각각 15.7조원과 9,206억원으로 시장 기대치를 하회할 것으로 보입니다. 불리한 매크로 환경이 지속되고 있으며, 구조적 수익성 개선이 필요합니다.

• [삼양컴텍] 구미공장 탐방: 증설 끝, 이제 폴란드형 K2신한투자증권 · 2026-10-13

  3공장 가동, 다음 성장은 폴란드형 장갑 단가에서 10/7 구미공장 탐방. 3공장 시운전으로 K2 전차 기준 생산능력은 연 120대에서 150대로 30% 증가. 주가는 1Q26 납기 순연과 체계업체 수출 계약 지연(폴란드 3차·이라크·페루)으로 공모가(7,700원)를 밑돎. 2027년 폴란드형 K2 장갑 양산과 단가 상승이 다음 실적 레벨업 구간으로 판단

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• [현대모비스] 불리한 매크로 영향 지속, 구조적 수익성 개선도 지속한화투자증권 · 2026-10-13

  매출액과 영업이익 모두 시장 기대치 하회 전망 3Q26 매출액과 영업이익은 각각 15.7조원(+4.8% 이하 YoY)과 9,206억원으로 시장 기대치를 하회할 전망. 모듈/핵심부품은 완성차 파업에 따른 물량 감소와 북미 전동화 물량 감소 영향 존재하겠으나, Pleos connect 플랫폼 전개 본격화에 따른 고부가 전장 부품이 확대되고 Non-Captive 공급 확대와 유럽 전동화 물량 증가로 12.3조원(+5.4%) 기록 예상. A/S는 안정적 수요와 판가 정상화가 지속되겠으나 그동안 우호적이었던 환율 효과가 축소되며 3.44조원...

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• [현대글로비스] 고유가로 이익 개선 가시성 둔화, 그러나 증익 방향성 명확한화투자증권 · 2026-10-13

  3Q26 매출은 시장 기대치 상회, 영업이익은 하회 전망 3Q26 매출액 8.4조원(+14.7%, 이하 YoY), 영업이익 5,276억원(+0.7%) 기록 전망. 물류부문은 국내 완성차 생산 감소에 따른 국내 물류 감소분을 비계열 확대와 북미 내륙 운송 등을 통해 확대 중인 해외 물류 매출 증가분이 상쇄하면서 3Q 매출액은 2.7조원(+9.3%) 전망. 해운부문은 극동발 비계열 PCTC 수요의 견조한 증가와 벌크운송 수요 지속으로 1,2조원(+24.6%)의 높은 매출 증가세 기대. 유통부문 또한 T/A향 KD 수출 등 CKD 증가로...

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• [삼성중공업] 3Q26 Preview: 증익의 시작점DS투자증권 · 2026-10-13

  3Q26 Preview: 영업이익 3,791억원으로 컨센서스 소폭 상회 전망 26년 3분기 실적은 매출액 3.2조원(이하 YoY +22.8%), 영업이익 3,791억원(+59.2%, OPM 11.7%)으로 시장 컨센서스를 10% 상회할 전망이다. 조업일수는 하계 휴가와 추석 연휴 등으로 전분기 대비 9일 감소하나 글로벌 오퍼레이션과 2도크 재가동에 따른 매출 확대가 이를 상쇄하며 탑라인은 전분기 대비 소폭 성장할 것으로 예상된다. 수익성 또한 확대될 예정이다. 매출 내 가스선 비중은 전분기 대비 소폭 축소(2Q26 74% → 3Q2...

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• [휴젤] 3Q26 Preview: 쉬어가는 한 분기교보증권 · 2026-10-13

  3Q26 매출액 1,016억원, 영업이익 233억원 추정 3Q26 매출액 1,016억원 (YoY -26.3%), 영업이익 233억원 (YoY -50.9%, OPM 22.9%)으로 컨센서스 하회 추정 동사는 현재 미국 판매 체제 개편에 따른 과도기. 기존 파트너사 베네브향 판매 중심에서 해당 파트너사 CSO 전환 및 직판으로의 완전 전환 진행 중. 따라서 CSO 전환으로 재고 Buy back 반영에 따라 3Q는 미국향 마이너스 매출이 예상. 해당 전환은 9월 중순 시작되어 2H26~27Y까지의 미국 직판 전환으로 인한 판관비 지출은 ...

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• [에이피알] 환율은 부담이나, 4분기 메인 시즌 기대교보증권 · 2026-10-13

  3Q26 Preview: 환율은 부담이나, 4분기 메인 시즌 기대 3분기 연결 매출액 7,960억원 (YoY 106%, QoQ 4%), 영업이익 1,727억원 (YoY 80%, QoQ -9%)으로 시장기대치 하회 전망. IFRS 18 조기 도입 기준으로 OPM이 21~22% 수준으로, 도입 전 기준으로는 23~24% 수준 예상. IFRS 18 도입 전 기준 영업이익이 약 1,840억원~1,920억원 수준으로 비우호적 환율 영향에도 상대적으로 선방하는 실적이었다고 판단. 1)북미 매출액 3.7천억원 (YoY 126%, QoQ -2%)...

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• [SK하이닉스] 컨센서스에 부합하나증권 · 2026-10-13

  3Q26 Preview: 컨센서스에 부합하는 실적 전망 SK하이닉스의 26년 3분기 매출액은 99.2조원(YoY +306%, QoQ +25%), 영업이익은 77.9조원(YoY +584%, QoQ +29%)으로 추정한다. 매출액과 영업이익 모두 최근 낮아진 컨센서스에 부합할 전망이다. 환율 가정은 기존대비 5% 하향 조정했고, DRAM 가격은 기존 19%에서 21%로 상향, NAND 가격은 기존 24%에서 17%로 하향했다. 출하는 기존 가정에 부합하는 수준으로 예상한다. DRAM의 가격과 출하 모두 예상치를 상회하는데, 경쟁사 대비...

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• [키움증권] 3Q26 Pre - 배당을 바라보며하나증권 · 2026-10-13

  2026년 3분기 실적은 컨센서스 10% 하회 전망 3분기 연결 지배주주순이익은 3,387억원으로 컨센서스(3,768억원)를 10% 하회할 것으로 예상한다. 3분기 연환산 연결 ROE는 17.5%(YoY -3.2%p, QoQ -19.9%p)으로 추정한다. ETF를 포함한 국내증시 거래대금이 QoQ 36% 감소한 영향이 크다. (이하 별도기준) [브로커리지] 위탁매매 수수료손익은 2,503억원(YoY +44.6%, QoQ -38.2%)으로 추정한다. 국내주식뿐만 아니라 해외주식 거래규모도 QoQ 36% 감소하면서 전분기대비 큰 폭의 ...

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• [한국금융지주] 3Q26 Pre - 실적 눈높이 조정 구간하나증권 · 2026-10-13

  2026년 3분기 실적은 컨센서스 25% 하회 전망 3분기 연결 지배주주순이익은 4,321억원으로 컨센서스(5,755억원)를 25% 하회할 것으로 예상한다. 3분기 연환산 연결 ROE는 12.7%(YoY -11.9%p, QoQ -17.4%p)으로 추정한다. ETF를 포함한 국내증시 거래대금이 QoQ 36% 감소한 영향이 크다. (이하 별도 기준) [브로커리지 및 WM] 위탁매매 수수료수익은 2,042억원(YoY +59.8%, QoQ -41.6%)으로 추정한다. 국내주식뿐만 아니라 해외주식 거래규모도 QoQ 31% 감소하면서 전분기대...

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• [KT] 3Q 프리뷰 - 2027년도 내다본 매수 추천하나증권 · 2026-10-13

  투자의견 매수/12개월 목표가 76,000원 유지, 가격 메리트 커졌다는 점에 주목 KT에 대한 투자의견 매수, 12개월 목표주가 76,000원을 유지한다. 추천 사유는 1) 2027~2028년 장기 실적 전망이 여전히 낙관적이고, 2) 2026년 KT 실적 및 배당 관련 우려가 대부분 주가에 기반영된 상태이며, 3) 2027년 국내에서도 5G 요금제 개편 이슈가 불거질 것임을 감안하면 밸류에이션 매력도가 높고, 4) 연말 이후 국내 시중 금리가 하락 전환한다고 가정 시 배당 매력도 다시 부각될 수 있을 것이며, 5) 스페이스X 통...

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